Le fitness tech vient de connaître son plus grand mouvement de consolidation depuis des années. Mindbody, Booker, ClassPass et EGYM fusionnent sous une entité parent baptisée Playlist — valorisée 7,5 milliards de dollars avec 785 millions de nouveaux capitaux levés, menés par Affinity Partners.
Brand Watch — Ce qu'il faut retenir
- Playlist = Mindbody + Booker + ClassPass + EGYM. Valorisation : 7,5 milliards de dollars
- 785 millions de dollars de nouveaux capitaux, menés par Affinity Partners
- Fitness Ventures acquiert 22 clubs Crunch Fitness + 50M$ d'investissements dans ces clubs
- Cymbiotika (suppléments) lève 25M$ avec Hailey Bieber, The Weeknd et Zac Efron au capital
- Tendance de fond : les M&A remplacent la croissance organique dans le fitness tech post-2024
Playlist : la plus grande fusion fitness tech de l'histoire récente
L'opération est massive. Mindbody (logiciel de gestion de salles et studios), Booker (SaaS pour spas et salons), ClassPass (agrégateur de cours fitness) et EGYM (équipements et logiciels fitness connectés) rejoignent une même entité. Le groupe sera rebaptisé Playlist.
La valeur de la transaction est de 7,5 milliards de dollars. C'est 785 millions de dollars de nouveaux capitaux qui entrent — menés par Affinity Partners, le fonds créé par Jared Kushner. C'est l'un des plus gros tours de table que le secteur fitness ait jamais vu.
La logique de la fusion est claire : dans un marché où les growth rates ralentissent, la consolidation permet de créer des synergies (données croisées, vente croisée) et d'augmenter la puissance de négociation face aux salles, studios et marques fitness. ClassPass apporte la distribution consumer. EGYM apporte le hardware et les données d'entraînement. Mindbody apporte la base d'opérateurs. Le tout dans une même plateforme.
Ce que ça change pour les opérateurs fitness
Pour les salles et studios, l'impact est direct. Mindbody est l'un des logiciels de gestion les plus utilisés dans le monde. ClassPass est une source de trafic pour des milliers d'opérateurs. EGYM équipe des centaines de salles avec ses équipements connectés. Désormais, ces trois outils seront vendus et intégrés ensemble.
La question ouverte : est-ce que cette consolidation va se traduire par une hausse des prix pour les opérateurs (moins de concurrence entre plateformes) ou par une meilleure intégration des services (une seule interface pour tout gérer) ? L'impact concret pour les gérants de salle mérite d'être analysé en détail — l'historique des méga-fusions SaaS suggère que les deux se produisent en même temps.
Fitness Ventures renforce sa position dans le réseau Crunch
Deuxième opération notable de la semaine : Fitness Ventures acquiert 22 clubs Harman Fitness dans le système Crunch, avec 50 millions de dollars d'investissements annoncés pour rénover les clubs acquis en Californie du Sud et à Houston. Fitness Ventures devient ainsi le plus grand opérateur franchise du réseau Crunch aux États-Unis.
C'est représentatif d'un autre mouvement de fond : les gros opérateurs franchisés absorbent les plus petits. Dans un contexte de hausse des coûts opérationnels (énergie, personnel), les économies d'échelle sont devenues une nécessité de survie pour les opérateurs franchisés indépendants.
Cymbiotika : les célébrités entrent dans les suppléments
Sur le segment des suppléments, Cymbiotika boucle un tour de 25 millions de dollars avec un tour de table atypique : Hailey Bieber, The Weeknd, Zac Efron et Peggy Gou figurent parmi les investisseurs. La marque mise sur l'effet de prescription sociale par des personnalités à forte audience pour construire sa notoriété.
C'est un modèle que l'on voit se systématiser dans le segment des suppléments haut de gamme : les célébrités ne font plus seulement de la publicité, elles entrent au capital. La relation entre l'ambassadeur et la marque change complètement — et la prise de parole sur les réseaux aussi.